随着美国股市在强劲的财报季后飙升至创纪录高位 ，贝莱德着手削减其2200亿美元模型投资组合业务中的股票持仓 。
彭博查阅的一份投资展望报告显示 ，这家全球最大资产管理公司已将股票超配比例从3%下调至1% 。数据显示，这一调整在周四引发贝莱德旗下各类ETF之间数十亿美元的资金流动。
贝莱德Target Allocation ETF模型投资组合系列的首席投资组合经理Michael Gates撰文指出，此举是在美国企业经历“划时代财报季”之后做出的。他表示 ，强劲的业绩、蓬勃发展的生产力以及稳健的经济环境在近几周将标普500指数推升至历史新高 ，抵消了伊朗战争以及美联储今年降息预期退潮造成的负面影响 。
但他同时警告，如今越来越难期待股市继续取得超额回报 ，市场已经消化了利好因素 ，而“我们认为未来避开潜在风险的路径正在变窄 ” 。
Gates表示，贝莱德对股市依然充满信心 ，将继续维持押注企业利润增长 、人工智能以及政府支出的仓位。
模型投资组合近年来备受追捧 ，这类组合将各类基金打包成现成的投资策略，主要面向财务顾问进行销售 。据研究估计 ，目前配置于模型投资组合中的资产已达3万亿美元 ，约占全部ETF资产的22% 。其中，贝莱德目前管理的此类资产超过2200亿美元 ，高于去年的1500亿美元。
